福布斯:顶级VC加速进军加密市场,Andreessen Horowitz要做“第一个吃螃蟹的人”


据《福布斯》报道,硅谷顶级风险投资公司安德森霍洛维茨(Andreessen Horowitz)宣布,将注册150名员工为财务顾问,该公司将不再是传统的风险投资公司。

安德森霍洛维茨(Andreessen Horowitz)转型后将能够进行比以往投资业务更高风险的投资,公司也可以直接参与数字现金交易。

在某种程度上,这表明安德森霍洛维茨(Andreessen Horowitz)正试图进入加密字段,并重新进入丹华资本。

高调和争议

“从一开始,安德森霍洛维茨就坚持成为一家可持续发展的风险投资公司的信条。”

安德烈森霍洛维茨(Andreessen Horowitz),总部设在登喜路(以聚集众多风险投资公司而闻名),在不到三年的时间里投资了脸书、Box、GitHub、Instagram、推特、Foursquare、Pinterest、Airbnb和Zynga等硅谷顶级风险投资公司,并与Accel、Bencht、KPCB和红杉一样出名。

2009年,在摆脱了经济危机的影响,告别了他们创建的网景和Opsware之后,马克安德森和本霍洛维茨开始进入硅谷,成立了风险投资公司安德森霍洛维茨(Andreessen Horowitz)。

在建立安德森霍洛维茨的过程中,安德森和霍洛维茨一致认为公司的品牌战略不是基于行业精英,而是基于甲骨文及其积极的营销战略。后来,他们开始拥抱媒体,举办明星云集的活动,并向外界传达唱衰传统风险投资的基调。

起初,安德森霍洛维茨(Andreessen Horowitz)只向Okta(目前价值90亿美元)和Slack(目前价值70亿美元)等公司提供少量资金,但他们忽略了传统的投资策略,在估值达到数十亿美元时购买了推特和脸书等公司的大量股票。作为安德森霍洛维茨的投资者,普林斯顿大学首席投资官安德鲁戈尔登(Andrew Golden)表示:“其他人都在抱怨安德森霍洛维茨的做法,说在早期阶段,这项投资可以在两分钟内完成。”

安德森霍洛维茨(Andreessen Horowitz)在宣布退出之前的投资项目并收紧措施后,开始转移资金,使其更像好莱坞的人才中介机构,而不是风险投资公司。据了解,公司的大部分支出(2%的管理资金用于支付公司的所有费用)都流向了快速发展的服务团队,包括营销、业务发展、财务和招聘方面的专家。

安德森霍洛维茨开启好莱坞式的“动手”服务模式。除了向企业家提供资金,该公司还计划帮助他们获得用户、人才和技术。据OpenTable前首席执行官杰夫乔丹(现为安德森霍洛维茨的合伙人之一)“他们正试图创建一家由许多初创企业创始人组成的风险投资公司。”

该公司的“独特”方法引起了竞争对手的不满。红杉的合伙人罗洛夫博塔(Roelof Botha)讽刺地说:“我们红杉遵循的原则是“给人鱼比给他们鱼好”。最重要的是董事会中的合伙人和企业家之间的关系。”然而,尽管业内同行不断批评,许多投资机构仍试图采用这种“动手”服务模式。

此外,其他风投认为安德森霍洛维茨出价过高。“他们对许多初创企业的出价太高,迫使整个投资界都纷纷效仿。”这意味着即使安德森霍洛维茨最终没有投资,也会推高估值。例如,Airbnb在第二轮投资高达1.12亿美元,价值10亿美元。

随后,业界对安德森霍洛维茨(Andreessen Horowitz)的批评开始升温,该公司失败的投资经历被放大,其中包括无比乐、颚骨、Fab等高调的投资项目。安德森认为,重要的不是你投资了多少失败的公司,而是有多少公司取得了超出预期的结果。安德森认为,每年只有15个投资项目会产生投资回报,他打算首先关注热门投资领域。

此外,安德森霍洛维茨的领导也受到了批评。从midas去年的名单来看,其管理层的多元化相对缓慢,所有10个普通合伙人都是男性,部分原因是该公司要求合伙人是初创企业的前创始人,不能从内部提拔。这条规则导致了公司顶尖人才的流失。

当安德森开始思考各种各样的谣言时,他承认,与他年轻时的想法相反,“风险资本不是一个处于危机中的行业。”同时,他说:“我有点后悔,因为我伤害了一些人的感情,这些人都是很好的企业家。关于招聘规则,这是公司不欢迎女性经理的原因之一。”

目前,马克安德森和本霍洛维茨已经为他们的风险投资公司保留了从生物技术到加密数字现金等领域的专家,将普通合伙人的数量扩大到16人。

冲进加密数字现金

去年4月,安德森霍洛维茨(Andreessen Horowitz)宣布成立一个3亿美元的加密货币投资基金“a16z crypto”,专注于投资区块链的企业、代币和技术协议。

值得一提的是,负责该基金的两位经理中有一位是女性。据火星金融(微信:hxcj24h)报道,凯瑟琳豪恩(Kathryn Haun)是美国司法部的联邦检察官,也是安德森霍洛维茨历史上的第一位女性伴侣。克里斯迪克森是a16z密码公司的另一位经理。他一直是安德森霍洛维茨在区块链投资的领导者,并领导该公司在加密货币兑换货币库和加密货币基金宝利链资本(Polychain Capital)的投资。

业内人士指出,安德森霍洛维茨(Andreessen Horowitz)已经成为首家设立特殊加密数字现金投资基金的主流投资机构,这表明加密数字现金投资正在走向主流。

作为“第一个吃螃蟹的人”,安德森霍洛维茨深入加密领域的决心并没有就此止步。

安德森霍洛维茨(Andreessen Horowitz)再次选择“与他早期的发展风格背道而驰”。近日,安德森霍洛维茨(Andreessen Horowitz)宣布,该公司已注册150名员工为财务顾问(FA)。安德森霍洛维茨(Andreessen Horowitz)将不再是一家传统的风险投资公司,该公司的所有员工都将拥有财务职能。

改变身份后,安德森霍洛维茨(Andreessen Horowitz)可以投资于一些风险更大的领域,包括数字现金,向公司和个人提供投资和融资咨询服务,收取费用,以及从中介并购中提取程序。

这在某种程度上表明安德森霍洛维茨完全押注于加密。你知道,美国证券交易委员会一直将这些资产视为“高风险投资产品”,并将这些股票、二次购买和基金或象征性投资的比例限制在传统风险资本基金的20%。

此外,据《华尔街日报》报道,金融应用开源平台Celo已经宣布融资完成3000万美元,由A16z Crypto和Polychain牵头,蜻蜓资本合伙人冯博山投资。

Celo说一个用户友好的钱包应用程序正在开发中。用户可以使用手机转账和接收加密货币,并通过手机号码向未安装钱包应用程序的用户转账。

处于“转型期”的风投界表示,该公司计划在未来几周关闭一只新的增长基金,这将为其投资组合和其他更大、更高增长的公司的新合伙人大卫乔治(David George)增加20亿至25亿美元。根据新规定,该公司将能够从创始人和早期投资者手中购买股票或交易公开股票。

专家指出,风险投资领域正被专业种子基金和几家大型综合性公司瓜分。斯坦福大学研究该领域的教授伊利亚斯特勒布拉耶夫(Ilya Strebulaev)表示:“传统企业面临的压力比以往任何时候都大,因为越来越成熟的天使投资机构和非风险资本巨头正在逐步发起挑战,比如软银的长期基金。”这可能就是安德森霍洛维茨一直试图在拥挤的VCS赛道上保持领先的原因。

Strebulaev说:“风险资本在不断变化,我们期待着更多根本性的变化。”

原始资料来源:https://www . Forbes . com/sites/alexkonrad/2019/04/02/Andre essen-Horowitz-is-blowing-the-venture-capital-model-real/# 4f 49 c 9447d 9f

来源:月球